ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

A new hidden markov-switching volatility model.

หน่วยงาน Nanyang Technological University, Singapore

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : A new hidden markov-switching volatility model.
นักวิจัย : Liu, Xin Yi.
คำค้น : DRNTU::Social sciences.
หน่วยงาน : Nanyang Technological University, Singapore
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2552
อ้างอิง : Liu, X. Y. (2009). A new hidden markov-switching volatility model. Doctoral thesis, Nanyang Technological University, Singapore. , http://hdl.handle.net/10356/20675
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

The thesis proposes and applies a two-state hidden Markov-switching model for financial time series featured with periodic structure breaks in volatility. The expected return, volatility and state transition probability are determined by three link functions respectively, whose coefficients are further governed by the hidden state. The proposed model particularly emphasizes on the parallel structure of the two states. The parallel structure separates the INTER-state and INTRA-state dynamics, enhances greater transparency, balances the memory of both recent and distant history, provides more consistent economic implication, and greatly simplifies and stabilizes the EM algorithm. We further discuss its estimation, inference, standard errors of the parameter estimate, forecasting, model selection and implementation, especially our innovations in those issues. The Monte Carlo experiments suggest that the proposed estimation method is accurate and reliable, the choice of the initial state probability has little effect on proposed model, and the information matrix calculated numerically is stable and reliable.

บรรณานุกรม :
Liu, Xin Yi. . (2552). A new hidden markov-switching volatility model..
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore.
Liu, Xin Yi. . 2552. "A new hidden markov-switching volatility model.".
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore.
Liu, Xin Yi. . "A new hidden markov-switching volatility model.."
    กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore, 2552. Print.
Liu, Xin Yi. . A new hidden markov-switching volatility model.. กรุงเทพมหานคร : Nanyang Technological University, Singapore; 2552.