ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets

หน่วยงาน สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets
นักวิจัย : Pornchai Chunhachinda , Krishnan Dandapani , Hami, Shahid S. , Prakash, Arun J.
คำค้น : International portfolio diversification , Intertemporal stability test , Multi-objective portfolio selection , Skewness
หน่วยงาน : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2540
อ้างอิง : Journal of banking and finance. 21,2 (1997) pp. 143-167 , 0378-4266 , http://dspace.library.tu.ac.th/handle/3517/655
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

This paper finds that the returns of the world's 14 major stock markets are not normally distributed, and that the correlation matrix of these stock markets was stable during the January 1988-December 1993 time period. Polynomial goal programming, in which investor preferences for skewness can be incorporated, is utilized to determine the optimal portfolio consisting of the choices of 14 international stock indexes. The empirical findings suggest that the incorporation of skewness into an investor's portfolio decision causes a major change in the construction of the optimal portfolio. The evidence also indicate that investors trade expected return of the portfolio for skewness.

บรรณานุกรม :
Pornchai Chunhachinda , Krishnan Dandapani , Hami, Shahid S. , Prakash, Arun J. . (2540). Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets.
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pornchai Chunhachinda , Krishnan Dandapani , Hami, Shahid S. , Prakash, Arun J. . 2540. "Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets".
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ .
Pornchai Chunhachinda , Krishnan Dandapani , Hami, Shahid S. , Prakash, Arun J. . "Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets."
    กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ , 2540. Print.
Pornchai Chunhachinda , Krishnan Dandapani , Hami, Shahid S. , Prakash, Arun J. . Portfolio selection and skewness : evidence from international stock markets. กรุงเทพมหานคร : สถาบันวิจัยและให้คำปรึกษาแห่ง มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ; 2540.