ridm@nrct.go.th   ระบบคลังข้อมูลงานวิจัยไทย   รายการโปรดที่คุณเลือกไว้

Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices

หน่วยงาน มหาวิทยาลัยเชียงใหม่

รายละเอียด

ชื่อเรื่อง : Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices
นักวิจัย : Yang C. , Sriboonchitta S. , Sirisrisakulchai J. , Liu J.
คำค้น : -
หน่วยงาน : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่
ผู้ร่วมงาน : -
ปีพิมพ์ : 2559
อ้างอิง : 1860949X , 2-s2.0-84952652860 , 10.1007/978-3-319-27284-9_22 , https://www.scopus.com/inward/record.uri?partnerID=HzOxMe3b&scp=84952652860&origin=inward , http://cmuir.cmu.ac.th/jspui/handle/6653943832/42355
ที่มา : -
ความเชี่ยวชาญ : -
ความสัมพันธ์ : -
ขอบเขตของเนื้อหา : -
บทคัดย่อ/คำอธิบาย :

© Springer International Publishing Switzerland 2016. This paper aims to model volatility and correlation dynamics in spot price returns of gold and silver, and examines the corresponding market risk management implications. VaR (value at risk) and ES (expected shortfall) are used to analyze the market risk associated with investments in gold and silver. Many GARCH family models are employed to describe the volatility. This work applied the copula based-GARCH model in the estimation of a portfolio VaR and ES composed of gold and silver spot prices. The empirical results exhibit that the NAGARCH and the TGARCH families performed better than other GARCH family members in describing the volatility of gold and silver returns, respectively. Furthermore, the time-varying T copula has the most appropriate performance in capturing the dependence structure between gold and silver returns. The out-of-sample forecast performance indicates that the time-varying T copula-based GARCH model can measure the VaR and ES with the accurate estimates of gold and silver.

บรรณานุกรม :
Yang C. , Sriboonchitta S. , Sirisrisakulchai J. , Liu J. . (2559). Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices.
    เชียงใหม่ : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ .
Yang C. , Sriboonchitta S. , Sirisrisakulchai J. , Liu J. . 2559. "Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices".
    เชียงใหม่ : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ .
Yang C. , Sriboonchitta S. , Sirisrisakulchai J. , Liu J. . "Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices."
    เชียงใหม่ : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ , 2559. Print.
Yang C. , Sriboonchitta S. , Sirisrisakulchai J. , Liu J. . Modeling co-movement and risk management of gold and silver spot prices. เชียงใหม่ : มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ ; 2559.